Alors que le Conseil européen a donné son feu vert fin 2025 au projet de monnaie numérique de banque centrale, le calendrier s’accélère en ce début d’année 2026. Entre une réforme monétaire structurelle et des marchés de l’or et de l’argent en ébullition, les épargnants européens font face à un changement de paradigme majeur.
C’est une transformation silencieuse mais radicale qui se dessine pour le portefeuille des Européens. Avec un coût de développement estimé à 1,3 milliard d’euros pour la Banque Centrale Européenne (BCE), le projet d’euro numérique n’est plus une hypothèse lointaine, mais une réalité administrative et technique en marche. Le paysage financier de janvier 2026 est marqué par cette dualité : d’un côté la dématérialisation accrue de la monnaie fiduciaire, de l’autre, une ruée historique vers les actifs tangibles.
Un calendrier politique et technique accéléré
Le processus législatif entre dans sa phase critique. Après l’approbation du Conseil européen en décembre dernier, les regards se tournent désormais vers le Parlement européen, qui devra se prononcer par un vote décisif en mai 2026.
Si le vote est favorable, la feuille de route établie par Francfort prévoit le lancement d’une phase pilote dès la mi-2027. L’objectif affiché est un déploiement possible auprès du grand public à l’horizon 2029. Pour l’épargnant belge ou français, cela signifierait la possibilité de détenir un portefeuille numérique directement garanti par la Banque Centrale, contournant de facto le bilan des banques commerciales pour une partie de ses liquidités.
Les banques commerciales face au risque de désintermédiation
Ce projet ne va pas sans heurts du côté du secteur bancaire traditionnel. L’euro numérique pourrait en effet affaiblir la centralité des banques commerciales en créant une pression structurelle sur les dépôts. Si les particuliers peuvent sécuriser leur argent directement auprès de l’institution émettrice, l’utilité du dépôt bancaire classique pourrait être remise en question en temps de crise.
Pour limiter ce risque de « fuite des dépôts », un plafond de détention est actuellement discuté autour de 3 000 euros par personne. Malgré ce garde-fou, l’impact économique s’annonce lourd pour le secteur financier privé. Selon une estimation du cabinet PwC relayée par Siècle Digital, le coût pour les banques pourrait atteindre les 18 milliards d’euros, une charge qui risque de se répercuter sur les frais bancaires des clients finaux.
L’Argent métal : la confirmation d’un cycle haussier
Face à ces incertitudes monétaires et technologiques, les métaux précieux continuent de jouer leur rôle de valeur refuge et d’actif industriel indispensable. Le marché de l’argent (Silver) connaît une dynamique particulièrement impressionnante.
Après avoir brisé tous les records avec une performance de +70 % sur l’année 2025, le métal gris ne montre aucun signe d’essoufflement en ce début 2026. Cette hausse n’est pas uniquement spéculative ; elle est soutenue par une demande industrielle en véritable explosion. Les besoins croissants des secteurs de l’énergie verte (panneaux photovoltaïques) et de l’électronique de pointe créent un déséquilibre durable entre l’offre minière et la demande physique.
L’Or s’envole sur fond de tensions avec la Fed
De son côté, l’or réagit violemment à l’actualité géopolitique américaine. Le cours du métal jaune a connu une nouvelle envolée mi-janvier, catalysée par les attaques directes de Donald Trump à l’encontre de la Réserve fédérale (Fed).
Lorsque l’indépendance de la première banque centrale au monde est remise en cause publiquement, la confiance dans le dollar s’effrite, profitant mécaniquement à l’or. Pour l’investisseur européen, ces mouvements soulignent l’importance de la diversification : alors que l’euro prépare sa mutation numérique, l’or demeure l’assurance ultime contre les risques systémiques et politiques.
Entre la digitalisation forcée de la monnaie unique et la résurgence des métaux physiques, l’année 2026 s’annonce charnière pour la préservation du patrimoine.
